Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл (Survivorship Bias)

Товчхондоо

1. Товч хураангуй

Бид амжилтыг шинжлэхдээ зөвхөн ялагчдыг—цэцэглэн хөгжсөн компаниуд, одоог хүртэл сүндэрлэх барилгууд, амжилтанд хүрсэн хүмүүсийг л хардаг. Тэд ор сураггүй алга болсон учраас бид хэзээ ч бүтэлгүйтлийг олж хардаггүй. Энэ нь бидний амжилтанд хүрэх боломжоо хэтрүүлэн үнэлэх, амжилтын шалтгааныг буруу тодорхойлох, бүрэн бус өгөгдлөөс дүгнэлт гаргах зэрэг бодит байдлын аюултай гажуудсан дүр зургийг бий болгодог. Хамгийн чухал мэдээлэл бол бараг үргэлж дутуу байгаа мэдээлэл байдаг.

2. Шинжлэх ухааны үндэслэл

2.1. Нээлт ба Түүх

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг оюун санааны хувьд хүлээн зөвшөөрсөн нь орчин үеийн статистик гарч ирэхээс хоёр мянга гаруй жилийн өмнө байсан боловч албан ёсны математик боловсруулалт нь Дэлхийн 2-р дайны үед гарч ирсэн.

Эртний гарал үүсэл (МЭӨ 5-р зуун): Хамгийн эртний баримтжуулсан ажиглалт нь Грекийн яруу найрагч, алдартай атейст Мелосын Диагорасаас гаралтай. Түүнд далайн шуурганаас амьд үлдсэн шүтэн бишрэгчдийн зурсан самбарыг бурхны авралын баталгаа болгон үзүүлэхэд Диагорас: "Би аврагдсан хүмүүсийг харж байна, гэхдээ хөлөг онгоц нь сүйрсэн хүмүүсийн зураг хаана байна вэ?" гэж хариулсан байдаг. Цицероны De Natura Deorum-д хадгалагдан үлдсэн энэхүү түүх нь төөрөгдлийн бүхий л механизмыг харуулдаг—амьд үлдсэн хүмүүс харагдахуйц бөгөөд дуу хоолойгоо хүргэдэг; харин үхэгсэд чимээгүй байдаг.

Сэргэн мандлын үеийн албан ёсны байдал (17-р зуун): Фрэнсис Бэкон энэхүү ажиглалтыг өөрийн "Оюун ухааны шүтээнүүд" (Idols of the Mind), тэр дундаа "Овгийн шүтээнүүд" (Idols of the Tribe) онолдоо оруулсан. Тэрээр хүний оюун ухаан сөрөг гэхээсээ илүү батлах зүйлд илүү их хөдөлдөг—амжилт бүртгэгдэж байхад бүтэлгүйтэл бүртгэлээс арчигддаг болохыг тэмдэглэжээ.

Дэлхийн 2-р дайны математикийн боловсруулалт (1943): Колумбийн Их Сургуулийн Статистикийн Судалгааны Групптэй хамтран хийсэн Абрахам Вальдын ажил нь амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг шийдвэрлэх анхны нарийн математик тогтолцоог гаргаж, үйл ажиллагааны судалгаа, цэргийн стратегийг үүрд өөрчилсөн юм.

Санхүүгийн эдийн засгийн хувьсгал (1990-ээд он): Браун, Гётцман, Элтон, Грубер, Блэйк зэрэг судлаачид хамтын сан болон хедж сангийн гүйцэтгэлийн өгөгдөлд үзүүлэх төөрөгдлийн нөлөөг тооцоолж, хөрөнгө оруулалтын шинжилгээнд түүний гүн гүнзгий нөлөөг харуулсан.

Алдартай философи (2000-аад он): Нассим Николас Талеб өөрийн Fooled by Randomness (2001) болон The Black Swan (2007) бүтээлүүдээрээ амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг статистикийн үзэл баримтлалаас философийн ертөнцийг үзэх үзэл болгон дээшлүүлсэн.

2.2. Гол судлаачид

2.3. Түүхэн ач холбогдолтой судалгаанууд

Нисэх онгоцны эмзэг байдлын шинжилгээ (Вальд, 1943)

Дэлхийн 2-р дайны үед Статистикийн судалгааны бүлгээс бөмбөгдөгч онгоцнуудад хаана хуяг байрлуулахыг тодорхойлохыг хүссэн байна. Цэргийнхэн буцаж ирсэн онгоцнууд дээрх сумны нүхний бөөгнөрөлийг харуулсан өгөгдлийг танилцуулав: их бие, далавч, сүүл хэсэгт маш их гэмтэл авсан боловч хөдөлгүүр, бүхээгт хамгийн бага гэмтэлтэй байв.

Цэргийнхний зөн совингийн дүгнэлт нь хамгийн их цохилт авсан газруудыг хуяглах явдал байв. Вальдын зөн совингийн эсрэг ойлголт нь энэ зөвлөмжийг бүхэлд нь өөрчилсөн юм: хөдөлгүүр болон бүхээгийг хуяглах—өөрөөр хэлбэл ямар ч гэмтэл ажиглагдаагүй хэсгүүдийг.

Түүний үндэслэл: дайсны гал онгоцнуудад санамсаргүй байдлаар тархсан байх магадлалтай. Хөдөлгүүрт "байхгүй" сумны нүхнүүд нь хөдөлгүүрт цохилт өгөөгүй гэсэн нотолгоо биш, харин хөдөлгүүртээ цохилт авсан онгоцнууд буцаж ирээгүй гэсэн нотолгоо байв. Цэргийнхэн үхлийн аюултай гэмтлийг биш, харин амьд үлдэж болох гэмтлийг судалж байсан юм.

Вальд үүнийг өөрийн "Амьд үлдсэн онгоцны гэмтэлд үндэслэн онгоцны эмзэг байдлыг тооцоолох арга" хэмээх санамж бичигтээ албан ёсоор оруулж, амьд үлдсэн хүмүүст ажиглагдсан цохилтын нягтрал нь тухайн хэсэгт тусах цохилтын үхлийн аюултай урвуу хамааралтай болохыг тогтоожээ.

Хамтын сангийн амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл (Браун, Гётцман нар, 1992)

Review of Financial Studies сэтгүүлд нийтлэгдсэн энэхүү илтгэл нь санхүүгийн стандарт мэдээллийн сангууд татан буугдсан эсвэл нэгтгэгдсэн сангуудын бүртгэлийг системтэйгээр устгадаг болохыг харуулсан. Сангууд гүйцэтгэл муутай байгаагаас шалтгаалан бараг үргэлж татан буугддаг тул энэхүү таслалт нь статистикийн хуурмаг дүр төрхийг бий болгосон—дундаж сангийн гүйцэтгэлийг бодит байдлаас хамаагүй илүү сайн харагдуулж, хувьсах чанар болон өгөөжийн хооронд ямар ч ур чадвар байхгүй үед ур чадвар мэт харагдахуйц хуурамч хамаарлыг бий болгосон.

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл ба хамтын сангийн гүйцэтгэл (Элтон, Грубер & Блэйк, 1996)

Энэхүү түүхэн ач холбогдолтой судалгаа нь 1976 оны эцэс гэхэд оршин байсан бүх хамтын санг хянаж үзсэн. Гол олдворууд:

• Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь жилийн өгөөжийг ойролцоогоор 0.9%-иар (90 суурь оноо) өсгөсөн
• Төөрөгдөл нь том сангуудтай харьцуулахад жижиг сангуудад мэдэгдэхүйц их байсан
• Нэгтгэгдсэн (ихэвчлэн том сангууд дахь муу бүртгэлийг нуун дарагдуулдаг) болон татан буугдсан сангууд хоёулаа төөрөгдөлд хувь нэмэр оруулсан

Төөрөгдлийг залруулсны дараа эдгээр олдворууд нь Үр ашигтай зах зээлийн таамаглалд (Efficient Market Hypothesis) хүчтэй эмпирик дэмжлэг үзүүлсэн юм.

2.4. Мэдрэл судлалын үндэс

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь хүний танин мэдэхүйн үндсэн шинж чанаруудаас үүсдэг:

Систем 1 сэтгэлгээ: Даниел Канеманы "хурдан сэтгэх" систем нь "эргэн санах хялбар байдал"-ыг "тохиолдох давтамж"-тай андуурдаг. Амжилттай жишээнүүд (Стив Жобс, Билл Гейтс) амархан санагддаг тул бид суурь үзүүлэлтүүдийн баталгаажуулснаас илүүтэйгээр ижил төстэй үр дүнд өндөр магадлал оноодог.

Хүртээмжийн эвристик: Тархи шийдвэрийг үнэлэхдээ шууд боломжтой жишээнүүдэд тулгуурладаг. Амжилтууд угаасаа илүү "боломжтой" байдаг—амжилттай компаниуд хөрөнгийн биржид бүртгэлтэй байхад бүтэлгүйтсэн компаниуд бүртгэлээс хасагддаг; амжилттай барилгууд сүндэрлэж байхад нурсан барилгууд солигддог.

Хээ таних (Pattern Recognition) хязгаарлалтууд: Хүний тархи хүлээн авсан өгөгдлөөс шалтгаалан үүсэх өгүүллэгүүдийг гаргаж авахаар хувьсан өөрчлөгдсөн боловч байхгүй өгөгдлийг боловсруулах боломжгүй юм. Энэхүү үндсэн хязгаарлалт—бид зөвхөн харж чадах зүйлээ л шинжилж чаддаг—бол амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийн мэдрэлийн үндэс юм.

Өөдрөг үзлийн төөрөгдлийн харилцан үйлчлэл: Өөрийгөө үнэлэхтэй холбоотой мэдрэлийн хэлхээнүүд өөдрөг үзэл рүү чиглэдэг. Амьд үлдсэн хүмүүсийн гажуудсан мэдээллийг харах үед эдгээр хэлхээнүүд нь чимээгүй бүтэлгүйтлийн олонхийн оронд ялагчидтай өөрийгөө адилтгахыг дэмжиж, эрсдэлтэй зан үйлийг улам бэхжүүлдэг.

3. Хувьслын гарал үүсэл

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь нарийвчлалаас илүү хурд чухал байсан орчинд ажилладаг хээ таних хөдөлгүүрийн хувьд бидний хувьслын өв уламжлалд гүнзгий суурилсан байдаг.

Өвөг дээдсийн орчин дахь дасан зохицох үнэ цэнэ: Бидний өвөг дээдсийн хувьд амжилттай стратегид анхаарлаа төвлөрүүлэх нь утга учиртай байсан. Хэрэв агнах арга техник, нүүдлийн зам, эсвэл хоол хүнсний эх үүсвэр нь амьд үлдэгсдийг бий болгосон бол үүнийг дуурайх нь зүйтэй байв. Бүтэлгүйтсэн хүмүүс—өөр арга барилыг туршиж үзээд үхсэн хүмүүстэй зөвлөлдөх боломжгүй байв. Харагдахуйц амжилтаас суралцах нь хурдан бөгөөд үр дүнтэй эвристик байсан.

Эрчим хүч хэмнэх: Тархи бидний бодисын солилцооны эрчим хүчний 20 орчим хувийг зарцуулдаг. Байхгүй өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийх—бидний харж чадахгүй бүх бүтэлгүйтлийг төсөөлөх нь танин мэдэхүйн хувьд үнэтэй байдаг. Үл үзэгдэх хувилбаруудыг бүрэн дүүрэн загварчлахаас илүүтэй бэлэн байгаа мэдээллийг үр дүнтэй боловсруулдаг тархийг хувьсал илүүд үзсэн.

Алдаа биш, Онцлог: Харьцангуй тогтвортой нөхцөл байдал, шууд ажиглагдахуйц үр дүн бүхий өвөг дээдсийн орчинд амьд үлдэгсдийн төөрөгдөлд суурилсан суралцах нь ихэвчлэн хангалттай сайн байсан. Хэрэв таны хөрш тодорхой оромжны загвар ашиглан өвлийг давж гарсан бол түүнийг хуулбарлах нь үндэслэлтэй байв. Бүтэлгүйтлийг системтэйгээр нуун дарагдуулж, "амьд үлдэгсдийн" түүвэр асар их хэмжээгээр төлөөлөлгүй байдаг нарийн төвөгтэй, орчин үеийн орчинд л энэхүү төөрөгдөл асуудал үүсгэдэг.

Хүртээмжийн үл тохирол: Бидний тархи ихэнх хамааралтай үйл явдлуудыг шууд ажиглах боломжтой жижиг бүлгүүдэд хөгжсөн. Орчин үеийн нийгэмд бид хэвлэл мэдээлэл, зах зээл, түүх гэх мэт сонголтын олон давхаргаар шүүгдсэн мэдээлэлтэй тулгардаг бөгөөд энэ нь бидний хүртээмжид суурилсан зөн совинг системтэйгээр төөрөгдүүлдэг.

4. Энэхүү төөрөгдөл хэрхэн илэрдэг вэ

4.1. Өдөр тутмын амьдралд

"Тэд урьдынх шигээ хийхээ больсон": Ромын Пантеон, Викторийн үеийн улаан модон тавилга, "одоог хүртэл ажиллаж байгаа" 1950-иад оны цахилгаан хэрэгсэл зэрэг нь олон зууны сүйрлийг даван туулсан статистикийн гаж тохиолдлууд юм. Нурж унасан Ромын орон сууцнууд, өмхийрч муудсан Викторийн үеийн хямд тавилга, хогийн цэгт хаягдсан 1950-иад оны эвдэрхий цахилгаан хэрэгслүүд үл үзэгдэх болсон. Бид өнгөрсөн үеийн хамгийн шилдэг зүйлсийг өнөөгийн дундажтай харьцуулж байна.

"Сонгодог" хөгжмийн төөрөгдөл: Хүмүүс "тэр үеийн бүх дуунууд сонгодог" байсан учраас 1960-70-аад оны хөгжим илүү сайн байсан гэж баталдаг. Энэ нь олон мянган уламжлагдсан, муу найруулгатай дуунууд гарч байсныг үл тоомсорлодог—радио станцууд зөвхөн хит болсон 1%-ийн амьд үлдсэн дуунуудыг л тоглодог. Бид өнгөрсөн үеийн шүүгдсэн шилдгүүдийг өнөөдрийн бүтээлийн 100%-тай харьцуулж байна.

Жаргалтай хосуудын харилцааны зөвлөгөө: Харилцааны зөвлөгөө авахдаа бид ихэвчлэн одоог хүртэл хамт байгаа хосуудтай зөвлөлддөг. Ижил арга барилыг туршиж үзээд салалтаар төгссөн хосуудаас бид бараг л сонсдоггүй бөгөөд тэдний бүтэлгүйтэлд нөлөөлсөн зөвлөгөөг дагах магадлалтай байдаг.

Рестораны зөвлөмжүүд: Хотын алдартай ресторанууд нь тодорхойлолтоороо амьд үлдсэн хүмүүс юм. Магадгүй ижил стратегитай байж бүтэлгүйтсэн олон мянган ресторанууд хаагдсан тул юу болохгүй байгааг бидэнд анхааруулах боломжгүй байдаг.

4.2. Ажлын байран дээр

Коллеж орхисон тухай домог: Хэвлэл мэдээллийн хэрэгслүүд коллеж орхих нь амжилтанд хүргэдэг гэсэн баталгаа болгон Гейтс, Жобс, Цукерберг зэрэг тэрбумтнуудыг онцолдог. Энэ нь өрөнд орсон, насан туршийн орлого нь бага байдаг олон арван мянган сургууль орхисон хүмүүсийг үл тоомсорлодог. Сургууль орхисон хүмүүсийн амжилтын үндсэн түвшин нь төгсөгчдийнхөөс статистикийн хувьд доогуур байдаг; алдартай жишээнүүд нь маш ховор тохиолдлууд юм.

"Би хэрхэн амжилтанд хүрсэн бэ" уран зохиол: Нассим Талебын тэмдэглэснээр, бүтэлгүйтсэн бизнес эрхлэгчид "Би стартапаа хэрхэн дампууруулсан бэ" гэсэн нэртэй ном бичдэггүй. Амжилттай бизнес эрхлэгчид "Би хэрхэн үүнийг бүтээсэн бэ" гэж бичдэг бөгөөд тэдний зөвлөгөө (том эрсдэл хүлээх, шүүмжлэгчдийг үл тоох) нь бүтэлгүйтсэн хүмүүсийн дампуурах шалтгаан болсон яг тэр зан үйл байж болно.

"Амжилттай" профайл дээр үндэслэж ажилд авах: Компаниуд ихэвчлэн шилдэг ажилчдынхаа шинж чанарт үндэслэн ажилд авах профайл үүсгэдэг. Гэвч тэдэнд ижил хэмжээний гүйцэтгэл үзүүлж чадах байсан гологдсон нэр дэвшигчдийн тухай, эсвэл ижил төстэй шинж чанартай ажилд ороод бүтэлгүйтэж гарсан хүмүүсийн талаарх өгөгдөл байдаггүй.

Гүйцэтгэлийн шалтгааны алдаанууд: Тодорхой төслүүд яагаад амжилттай болсонд дүн шинжилгээ хийхдээ байгууллагууд амжилттай багуудыг судалдаг. Тэд орхигдсон, өөрчлөгдсөн, эсвэл гишүүд нь явсан бүтэлгүйтлүүдийг судалж чаддаггүй бөгөөд магадгүй хоёуланд нь ижил "амжилтын хүчин зүйлүүд" байсныг олж мэддэг.

4.3. Бизнес ба Маркетингд

Бизнес эрхлэлтийн "Амжилтын томьёонууд": Зөвлөгөө өгөх салбар бол амьд үлдсэн хүмүүсийн удирддаг монополь юм. "Их хөдөлмөр", "туйлбартай байдал", "чанарын төлөөх донтолт" зэрэг нь амжилттай бизнес эрхлэгчдийн түүхэнд гардаг ч бүтэлгүйтсэн бизнес эрхлэгчдийн оршуулгын газрын судалгаагаар ижил төстэй шинж чанарууд олдох магадлалтай. Ялгаатай тал нь ихэвчлэн аз, цаг хугацаа эсвэл гадаад үйл явдлууд байдаг.

Бүтээгдэхүүний талаарх сэтгэгдэл: Маркетинг нь сэтгэл ханамжтай үйлчлүүлэгчдийг харуулдаг. Сэтгэл дундуур байж орхисон, мөнгөө буцааж авсан эсвэл зүгээр л алга болсон хүмүүс энэхүү өгүүллэгт байхгүй тул бүтээгдэхүүний үр ашгийн талаарх ойлголтыг гажуудуулдаг.

Өрсөлдөөний жишиг тогтоох: Компаниуд амжилттай өрсөлдөгчдөөрөө жишиг тогтоож, тэдний стратегийг судалдаг. Гэвч ижил төстэй стратеги туршиж үзээд бүтэлгүйтсэн компаниуд худалдагдаж, татан буугдаж эсвэл чиглэлээ өөрчилсөн байдаг тул тэдний бүтэлгүйтсэн стратегиуд дүн шинжилгээнд үл үзэгддэг.

4.4. Улс төр ба Хэвлэл мэдээлэлд

Түүхэн өгүүллэгийн бүтэц: Амьд үлдсэн хүмүүсийн бичсэн түүх нь тэдний хэтийн төлөвийг эцсийнх мэтээр харуулдаг. Ялагдсан, үхсэн эсвэл гадуурхагдсан хүмүүсийн үзэл бодол, анхааруулга, санал болгосон хувилбарууд системтэйгээр дутуу төлөөлөгддөг.

Мэдээний амьд үлдэгсэд: Редакцын сонголтоос амьд үлдсэн түүхүүдийг хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр цацдаг. Ижил хэмжээний үнэ цэнэтэй олон мянган үйл явдлууд мэдээлэгдэхгүй үлдэж, ямар асуудал оршин байдаг, ямар шийдэл үр дүнтэй болох талаарх олон нийтийн ойлголтыг бүрдүүлдэг.

Улс төрийн стратегийн "Сургамжууд": Улс төрийн шинжээчид амжилтын хүчин зүйлсийг гаргаж авахын тулд ялсан кампанит ажлуудыг судалдаг. Харин ижил стратеги ашиглаад ялагдсан кампанит ажлууд бага анхаарал татдаг тул стратегийн хувьд алдаатай зөвлөмжүүд гарахад хүргэж болзошгүй юм.

4.5. Эрүүл мэндэд

Дэлхийн 1-р дайны дуулганы парадокс: Дэлхийн 1-р дайны үед ган дуулга нэвтрүүлэхэд хээрийн эмнэлгүүдэд толгойн гэмтэл эрс өссөн тухай мэдээлсэн. Зарим нь дуулгыг алдаатай гэж санал болгосон. Бодит байдал: дуулга гарахаас өмнө толгойн тус газрын хэлтэрхий цэргүүдийг тэр дор нь хөнөөж байсан (Байлдааны үед амь үрэгдсэн гэж бүртгэгдсэн, хэзээ ч эмнэлэгт хүрч байгаагүй). Дуулга нь үхлийг эмчилж болохуйц гэмтэл болгон хувиргаж, толгойн шархыг анх удаа өгөгдөлд харагдахуйц болгосон.

Муурны өндрөөс унах синдром: 1987 оны мал эмнэлгийн судалгаагаар 7-оос дээш давхраас унасан муурнууд 5-7 давхраас унасан муурнуудаас бага гэмтэлтэй байсан нь өндрөөс унах нь илүү "аюулгүй" гэдгийг харуулж байна. Төөрөгдөл: мэдээллийн санд зөвхөн малын эмчид авчирсан муурнуудыг оруулсан. 30 давхраас унаад шууд үхсэн муурнуудыг эмчлээгүй, шууд булсан нь өндрөөс унахад аюулгүй гэсэн хуурмаг ойлголтыг бий болгосон.

"Эрүүл ажилтны нөлөө": Үйлдвэрийн ажилчдын нас баралтын түвшин хүн амын дунджаас доогуур байдгийг судалгаанууд ихэвчлэн харуулдаг—энэ нь үйлдвэрийн ажил эрүүл учраас биш, харин ажиллах хүчинд хөгжлийн бэрхшээлтэй, хэвтрийн, эдгэрэшгүй өвчтэй хүмүүсийг оруулдаггүйтэй холбоотой. Ажилчид бол урьдчилан сонгогдсон амьд үлдэгсэд юм.

Гэмтлийн нас баралтын статистик: Алслагдсан бүсийн ослын хохирогчид заримдаа хотын хохирогчдоос эмнэлэгт нас барах тохиолдол багатай байдаг. Бодит байдал: хүнд бэртсэн алслагдсан өвчтөнүүд урт удаан тээвэрлэлтийн үед нас барж, "Ирэхдээ нас барсан" (Dead on Arrival) байдалтай ирдэг тул эмнэлгийн статистикт ордоггүй. Хотын эмнэлгүүд хүнд өвчтөнүүдийг амьдаар нь хүлээн авч, дараа нь эмнэлэгт нас бардаг нь хотын нас баралтын түвшинг өсгөж харагдуулдаг.

4.6. Санхүү ба Хөрөнгө оруулалтад

Хамтын сангийн гүйцэтгэл: Стандарт мэдээллийн сангууд татан буугдсан сангуудын бүртгэлийг устгасан. Сангууд гүйцэтгэл муутай байгаагаас шалтгаалан татан буугддаг тул мэдээллийн сангууд бүтэлгүйтлийг цэвэрлэж, дундаж сангийн гүйцэтгэлийг бодит байдлаас жилдээ ~0.9%-иар илүү өндөр харагдуулж байв.

Хедж сангийн өгөгдөл: Хедж сангууд сайн дураараа тайлагнадаг нь давхар төөрөгдлийг бий болгодог: амьд үлдэгсдийн (бүтэлгүйтсэн сангууд тайлагнахаа болих) ба нөхөн бүрдүүлэх/шууд түүхийн төөрөгдөл (амжилттай сангууд тайлагнаж эхлэн, эхний азтай жилүүдээ нөхөж бичих; амжилтгүй байсан эхний сангууд хэзээ ч тайлагнадаггүй бөгөөд татан буугддаг). Малкиэл энэхүү хавсарсан төөрөгдлийг жилийн өгөөжийн инфляцийн ~4.4% гэж тооцжээ.

S&P 500-ын Backtesting (Өнгөрсөн өгөгдлөөр турших): Дампуурсан компаниудыг хасаж, өсөж буй компаниудыг нэмснээр индексийн бүтэц өөрчлөгддөг. S&P 500-ийн одоогийн жагсаалтыг ашиглан Backtesting хийх нь 100% амьд үлдэхийг санамсаргүйгээр баталгаажуулснаар бодит бус өгөөжид хүрдэг—туршилтын хугацаанд дампуурсан компани бүрийг хасдаг.

"Халуун гар" хуурмаг үзэгдэл (Hot Hand Illusion): Эхний судалгаагаар сангийн менежерүүд зах зээлийг тогтмол ялж чаддаг гэж үзсэн. Браун, Гётцман нар амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг залруулахад энэхүү илэрхий ур чадварын ихэнх нь алга болсон—"халуун гар" нь үндсэндээ санамсаргүй тархалтын сүүлчийн хэсэг байв.

5. Бодит амьдрал дээрх жишээ судалгаанууд

Жишээ судалгаа 1: Бөмбөгдөгч онгоцны хуягны шийдвэр (Дэлхийн 2-р дайн)

• Нөхцөл байдал: Холбоотны бөмбөгдөгч онгоцнууд дайсны галд ихээхэн хохирол амссан нь цэргийнхнийг онгоцыг хуяг дуулгаар бэхжүүлэх санал гаргахад хүргэсэн. Гэвч хуяг нь жин нэмж, тусгал, маневрлах чадвар, бөмбөгний багтаамжийг бууруулдаг—үүнийг оновчтой байрлуулах шаардлагатай байв.

• Юу болсон бэ: Цэргийнхэн даалгавраас буцаж ирсэн бөмбөгдөгч онгоцнууд дахь сумны нүхний талаар өргөн хүрээтэй мэдээлэл цуглуулжээ. Өгөгдлөөс харахад их бие, далавч, сүүл хэсэгт их хэмжээний гэмтэлтэй байсан боловч хөдөлгүүр болон бүхээгт маш бага гэмтэлтэй байв. Цэргийн командлагчид онгоцууд хамгийн их цохилт авч байгаа газарт хуяг байрлуулах ёстой гэж дүгнэв.

• Төөрөгдөл хэрхэн ажилласан нь: Абрахам Вальд энэхүү мэдээлэл нь зөвхөн амьд үлдсэн хүмүүсийг төлөөлж байгааг ойлгов. Хөдөлгүүр болон бүхээгтээ цохилт авсан онгоцнууд буцаж ирээгүй—тэд Английн суваг эсвэл Германы талбайд унасан байв. "Байхгүй" сумны нүхнүүд нь хөдөлгүүрт цохилт өгөөгүйн нотолгоо биш; хөдөлгүүрт өгсөн цохилт нь үхэлд хүргэж байсны нотолгоо байв.

• Үр дагавар: Вальд хөдөлгүүр болон бүхээгийг хуяглахыг зөвлөжээ. Түүний аргууд олон хүний амь нас, онгоцнуудыг аварсан бөгөөд Солонгос, Вьетнамын дайнд үргэлжлүүлэн ашиглагдсан.

• Сурсан сургамж: Үр дүнд дүн шинжилгээ хийхдээ үргэлж "Миний харж чадахгүй байгаа тохиолдлуудад юу тохиолдсон бэ?" гэж асуу. Нотлох баримт байхгүй байх нь өөрөө хамгийн чухал үзэгдлийн нотолгоо байж болно.

Жишээ судалгаа 2: Хамтын сангийн салбарын нээлт (1990-ээд он)

• Нөхцөл байдал: Хэдэн арван жилийн турш идэвхтэй сангийн менежерүүд зах зээлийг тогтмол ялж чадах эсэх талаар мэтгэлцээн өрнөж байсан ("альфа үүсгэх"). Эртний судалгаанууд тэд чадна гэж санал болгож байв.

• Юу болсон бэ: Судлаач Браун, Гётцман, Элтон, Грубер, Блэйк нар санхүүгийн мэдээллийн сангууд татан буугдсан эсвэл нэгтгэгдсэн сангуудын бүртгэлийг байнга устгадаг болохыг олж мэдэв. Сангууд гүйцэтгэл муутай байгаагаас шалтгаалан бараг үргэлж хаагддаг тул мэдээллийн сангууд бүтэлгүйтлийг системтэйгээр устгаж байв.

• Төөрөгдөл хэрхэн ажилласан нь: Энэхүү таслалт нь статистикийн хуурмаг байдлыг бий болгож, үлдсэн "амьд үлдсэн" сангууд дундаж өгөөж өндөртэй мэт харагдаж, хувьсах чанар ба гүйцэтгэлийн хоорондох хамаарал нь ур чадвар мэт харагдаж байв.

• Үр дагавар: 0.9%-ийн жилийн төөрөгдлийг залруулсны дараа олон идэвхтэй менежерүүдийн илэрхий давуу тал алга болж, Үр ашигтай зах зээлийн таамаглалд хүчтэй дэмжлэг үзүүлж, санхүүгийн судалгаа түүхэн өгөгдлийг хэрхэн зохицуулах талаар хувьсгал хийсэн юм.

• Сурсан сургамж: Уналт, хаагдах, алга болох зэрэг аливаа мэдээллийн санг амьд үлдэгсдийн төөрөгдөлд дүн шинжилгээ хийх ёстой. Ур чадвар эсвэл давуу тал мэт харагдаж байгаа зүйл нь цензурдсан түүврийн олдвор байж болно.

Түүхэн жишээ: Диагорас ба Ариун сүмийн самбарууд

Эртний Грекийн яруу найрагч Мелосын Диагораст бурхдад залбирч далайн шуурганаас амьд үлдсэн далайчдын захиалгаар зурсан ариун сүмийн өргөл барьцын самбаруудыг үзүүлжээ. Түүний найз үүнийг бурханлаг хамгаалалтын баталгаа болгон танилцуулав.

Диагорасын хариу нь магадлалын философийн үндсэн бичвэр болсон: "Би аврагдсан хүмүүсийг харж байна, гэхдээ хөлөг онгоц нь сүйрсэн хүмүүсийн зураг хаана байна вэ?"

Живсэн далайчид зураг захиалж чадсангүй. Зөвхөн ариун сүмийн нотлох баримтыг судалж буй ажиглагч нь залбирал нь далайд аюулгүй байдлыг баталгаажуулдаг гэж дүгнэх болно—энэ нь нотлох баримт өгөх чадвар нь амьд үлдэхтэй хамааралтай байсан цензурдсан түүврээс бүхэлдээ гаргаж авсан дүгнэлт юм.

Энэхүү 2500 жилийн түүхтэй үйл явдал нь амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл яагаад ийм хор хөнөөлтэй болохыг харуулж байна: амьд үлдсэн хүмүүс л түүхээ ярьж чадах цорын ганц хүмүүс юм.

6. Энэхүү төөрөгдлийн өртөг

6.1. Хувийн өртөг

Гажуудсан эрсдэлийн үнэлгээ: Зөвхөн амжилттай эрсдэл хүлээгчдийг харснаар хувь хүмүүс бүтэлгүйтэх магадлалыг дутуу үнэлдэг. Тэрбумтан болж чадаагүй сургууль орхисон хүн, "бүх зүйлийг зөв хийсэн" ч дампуурсан бизнес эрхлэгч, "найдвартай зүйл"-д бүхнээ алдсан хөрөнгө оруулагч—тэдний туршлага нь үл үзэгдэх тул бусдыг буруу тооцоолсон эрсдэл хүлээхэд хүргэдэг.

Амжилтын хүчин зүйлсийг буруу хамаатуулах: Хүмүүс эдгээр шинж чанарууд бүтэлгүйтсэн хүмүүст ч байсан гэдгийг хүлээн зөвшөөрөхгүйгээр амьд үлдсэн хүмүүсийн зан үйлийг (туйлбартай байдал, эрсдэл хүлээх, өөртөө итгэлтэй байх) үлгэрлэн дуурайдаг. Жинхэнэ ялгааг гаргагч биш байсан стратегиудад олон жил зарцуулагдаж магадгүй.

Дуурайх гэж үрэн таран хийсэн нөөц: Амьд үлдсэн хүмүүсийн гажуудсан мэдээллээс гаргаж авсан "амжилтын томьёог" дагах нь амжилтыг бодитоор авчирдаггүй, харин харагдахуйц түүвэрт л хамааралтай арга барилд хүчин чармайлт оруулахад хүргэдэг.

Гэмтсэн өөрийн үнэлэмж: Амьд үлдсэн хүмүүсээс авсан зөвлөгөөг дагах нь амжилтанд хүргэхгүй байх үед хувь хүмүүс зөвлөгөө нь алдаатай мэдээлэлд үндэслэсэн гэдгийг хүлээн зөвшөөрөхийн оронд өөрсдийгөө буруутгаж магадгүй.

6.2. Мэргэжлийн өртөг

Хөрөнгө оруулалтын алдагдал: Санхүүгийн хувьд амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь ойролцоогоор 0.9-4.4% жилийн өгөөжийн инфляцид хүрдэг болохыг тооцоолсон. Залруулаагүй түүхэн өгөгдөлд үндэслэн шийдвэр гаргаж буй хөрөнгө оруулагчид хүлээгдэж буй өгөөжийг системтэйгээр хэтрүүлэн үнэлж, эрсдэлийг дутуу үнэлдэг.

Стратегийн буруу чиглэл: Амжилттай компаниудыг судалж боловсруулсан бизнесийн стратеги нь ижил стратеги ашиглаад бүтэлгүйтсэн компаниудыг олж хардаггүй. Батлагдсан мэт санагдах боловч санамсаргүй байж болох арга барилууд руу нөөц урсдаг.

Ажилд авах ба Авьяаслаг хүмүүсийн шийдвэрүүд: Шилдэг ажилчдад суурилсан профайлууд нь харагдахуйц хэв маягаас ялгаатай байж болох маш сайн нэр дэвшигчдийг орхигдуулдаг бол тохирох хүмүүсийг ажилд авах нь бодит гүйцэтгэлтэй холбоогүй шинж чанаруудыг хуулбарлаж болно.

Бүтээгдэхүүн хөгжүүлэлтийн алдаа: Ижил төстэй бүтэлгүйтсэн бүтээгдэхүүнийг судлахгүйгээр амжилттай бүтээгдэхүүнээс суралцах нь бодит амжилтын хүчин зүйл биш онцлог эсвэл арга барилд хөрөнгө оруулахад хүргэдэг.

6.3. Нийгмийн өртөг

Түүхэн үл ойлголцол: Амьд үлдсэн хүмүүсийн бичсэн түүх нь гажсан хэтийн төлөвийг бий болгодог. Ялагдсан хүмүүсийн алдагдсан үзэл бодол, өөр арга барил, анхааруулга зэрэг нь хамтын санах ойгоос системтэйгээр хасагддаг.

Бодлогын буруу чиглэл: Ижил төстэй шинж чанартай бүтэлгүйтлийг тооцохгүйгээр амжилттай үр дүн (эдийн засаг, нийгэм, цэрэг) дээр үндэслэсэн бодлого нь алдаатай арга хэмжээ авахад хүргэдэг.

Соёлын домог бүтээх: Амьд үлдэгсдийн төөрөгдлөөр өсгөсөн "өөрийн хүчээр хүрсэн амжилт" гэх өгүүллэг нь аз, цаг хугацаа, нөхцөл байдлын үүргийг халхалж, тэгш бус байдал болон нийгмийн хөдөлгөөнт байдлын талаарх хандлагыг бүрдүүлдэг.

Эмнэлгийн протоколын алдаанууд: Амьд үлдсэн хүмүүсийн гажуудсан мэдээлэлд үндэслэсэн эмчилгээний шийдвэрүүд нь зарим өвчтөнд дутуу эмчилгээ хийсэн эсвэл амжилттай үр дүн нь тодорхой арга хэмжээний ачаар бус, харин түүнийг үл харгалзан гарсан байж болохыг анзаарахгүй өнгөрч магадгүй юм.

6.4. Статистикийн нөлөөлөл

7. Далд ашиг тус

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь цэвэр сөрөг биш бөгөөд энэ нь дасан зохицох чиг үүргийг гүйцэтгэж байсан бөгөөд тодорхой нөхцөл байдалд үнэ цэнэтэй байсаар байна.

Үр дүнтэй суралцах эвристик: Үр дүн нь шууд ажиглагддаг тогтвортой орчинд амьд үлдсэн хүмүүсээс суралцах нь хурдан бөгөөд боломжийн нарийвчлалтай байдаг. Хэрэв таны хөршүүдэд хэрэгтэй байсан ихэнх оромжны загвар танд ч бас хэрэгтэй бол амьд үлдсэн хүмүүсийг хуулбарлах нь үр дүнтэй юм.

Урам зоригийн функц: Амжилтын түүхтэй бага ч гэсэн танилцах нь урам зориг, дуурайх загваруудыг өгдөг. Бүх бүтэлгүйтлийн талаар бүрэн мэдлэгтэй байх нь саажилт үүсгэж магадгүй. Гол нь үүнийг бүрмөсөн устгах бус, харин хүлээн авах түвшнийг тохируулах явдал юм.

Шуурхай шийдвэр гаргах: Нарийвчлалаас илүү хурд чухал үед бэлэн жишээнүүдийг ашиглах нь (угийн амьд үлдэгсдийн төөрөгдөлтэй) хойшлуулсан шинжилгээнээс дээр байж болно. Шийдвэр бүр бүрэн хэмжээний судалгаа шаарддаггүй.

Зүй ёсны хээ таних: Заримдаа амьд үлдсэн хүмүүсийн шинж чанарууд нь зөвхөн хамааралтай бус жинхэнэ шалтгаан болдог. Бүтэлгүйтлийн горим нь санамсаргүй бөгөөд амжилтын хүчин зүйлүүд нь системтэй байдаг салбаруудад амьд үлдсэн хүмүүс бодит мэдээллийг тээж байдаг.

Хүсээгүй туйлшрал: Амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг бүрэн арилгахын тулд аливаа шийдвэр гаргахаас өмнө бүх боломжит бүтэлгүйтлийг бүрэн нарийвчлан шинжлэх шаардлагатай болно. Энэ нь танин мэдэхүйн хувьд боломжгүй бөгөөд практик дээр саажилт үүсгэнэ. Зорилго нь устгах бус, харин ухамсарлаж, зохих залруулга хийх явдал юм.

8. Өөрийн үнэлгээ: Танд энэ төөрөгдөл байна уу?

8.1. Анхааруулах тэмдгүүдийн жагсаалт

• Та амжилттай хүмүүсийг (Жобс, Гейтс, Маск) амьдрал/карьерийн стратегийн нотолгоо болгон байнга иш татдаг
• Та өнгөрсөн үеийн бүтээгдэхүүн/хөгжим/урлагийн бүтээлүүд өнөөдрийнхөөс ерөнхийдөө илүү сайн байсан гэж боддог
• Та зөвхөн амжилттай жишээнүүдийг судалсны үндсэн дээр чухал шийдвэрүүд гаргасан
• Та "Үүнийг туршиж үзээд бүтэлгүйтсэн хүмүүст юу тохиолдсон бэ?" гэж ховорхон асуудаг
• Та түүхэн сан/хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийн мэдээлэлд шууд итгэдэг
• Та ялагчдаас найдвартай гаргаж авах боломжтой "амжилт ул мөрөө үлдээдэг" гэдэгт итгэдэг
• Та бишрэх амжилтын түүхүүдэд аз/цаг хугацааг чухал хүчин зүйл биш гэж үздэг
• Та бусдад бүтэлгүйтсэн эсэхийг тооцохгүйгээр өөрт чинь юу тохирсон бэ гэдэгт үндэслэн зөвлөгөө өгч байсан
• Та "Би хэрхэн амжилтанд хүрсэн бэ" ном/подкастуудыг маш үнэмшилтэй гэж боддог
• Шийдвэрт дүн шинжилгээ хийхдээ та тэдгээрт хүргэсэн үйл явц гэхээсээ илүү үр дүнд төвлөрдөг

Оноо:

• 0-2 чагталсан: Бага өртөмтгий
• 3-5 чагталсан: Дунд зэрэг өртөмтгий
• 6-8 чагталсан: Өндөр өртөмтгий
• 9-10 чагталсан: Маш өндөр өртөмтгий

8.2. Өөрийгөө эргэцүүлэн бодох асуултууд

1. Та хамгийн сүүлд хэзээ чухал шийдвэр гаргахаасаа өмнө бүтэлгүйтлийн түүхүүдийг идэвхтэй хайж байсан бэ?

2. Та өөрийн хүрсэн амжилтынхаа талаар бодоорой—өөр хэр олон хүн үүнтэй төстэй арга барилыг туршиж үзээд бүтэлгүйтсэн бэ? Та үнэхээр мэдэх үү?

3. Та амжилтын ямар "илэрхий" хүчин зүйлүүдэд итгэдэг вэ? Эдгээр хүчин зүйлүүд бүтэлгүйтсэн хүмүүст бас байгаа эсэхийг та хэрхэн шалгах вэ?

4. Амжилттай хүмүүсээс зөвлөгөө авахдаа хэр олон амжилтгүй хүмүүс ижил зөвлөгөө өгсөн бэ гэдгийг та бодож үздэг үү?

5. Таныг дутуу мэдээллээс дүгнэлт хийж байна гэж хэн нэгэн хэлж байсан уу? Та хэрхэн хариулсан бэ?

8.3. Хурдан оношлогооны хувилбар

Хувилбар: Та бизнес эхлүүлэхээр төлөвлөж байгаа бөгөөд танай салбарын үйлчлүүлэгчдийн үйлчилгээнд анхаарлаа хандуулсан бизнесүүдийн 60% нь эхний 5 жилдээ амьд үлдсэн гэж уншсан. Энэ нь харилцагчийн үйлчилгээнд анхаарлаа төвлөрүүлэх нь амьд үлдэх түлхүүр гэдгийг харуулсан хүчтэй нотолгоо мэт санагдаж байна.

Та үүнийг хэрхэн тайлбарлах вэ?

• A) "Гайхалтай! Би харилцагчийн үйлчилгээг гарцаагүй нэн тэргүүнд тавих ёстой—энэ нь үр дүнтэй болохыг мэдээлэл тодорхой харуулж байна." → Өндөр өртөмтгий
• B) "Сонирхолтой юм, гэхдээ бүтэлгүйтсэн бизнесүүдийн хэдэн хувь нь харилцагчийн үйлчилгээнд анхаарлаа хандуулсан бол гэж гайхаж байна." → Дунд зэрэг өртөмтгий
• C) "Бүтэлгүйтсэн бизнесүүдийн харилцагчийн үйлчилгээний түвшинг мэдэхгүй бол энэ нь надад юу ч хэлж чадахгүй. Хэрэв бүтэлгүйтлийн 60% нь харилцагчийн үйлчилгээнд анхаарлаа хандуулсан бол энэ хүчин зүйл нь урьдчилан таамаглах ямар ч үнэ цэнэгүй болно." → Бага өртөмтгий

9. Бусдаас энэ төөрөгдлийг олж таних

9.1. Зан үйлийн үзүүлэлтүүд

Ярианд:

• Алдартай амжилтын түүхүүдийг нийтлэг нотолгоо болгон байнга ашиглах
• Харагдахуйц цөөн тооны ялагчдаас ерөнхийлөн дүгнэх
• Амжилтын өгүүллэгүүд дэх аз/цаг хугацааны хүчин зүйлсийг үл тоомсорлох
• Үл үзэгдэх бүтэлгүйтлийг хүлээн зөвшөөрөхгүйгээр "юу ажиллаж байна"-аас үүсгэн таамаглах

Шийдвэр гаргахад:

• Амжилттай компаниуд/хүмүүсийн жишээ судалгаанд хэт найдах
• Суурь түвшин болон бүтэлгүйтлийн давтамжийг дутуу үнэлэх
• Зөвхөн амжилттай өрсөлдөгчдөөр жишиг тогтоох
• Мэдээлэл цуглуулахад эргэлзэхгүйгээр түүхэн гүйцэтгэлийн мэдээлэлд итгэх

Маргаанд:

• Амжилттай жишээ байгааг стратегийн үнэн зөвийн баталгаа болгон ашиглах
• Х-д бүтэлгүйтсэн Z-г тооцохгүйгээр "X нь Y дээр ажилласан" гэж маргах
• Нотлох баримт байхгүй (мэдэгдэж буй бүтэлгүйтэл байхгүй) нь оршин байхгүйн нотолгоо гэж тайлбарлах

9.2. Ярианы улаан тугнууд

Энэ төөрөгдөлд орсон үед хүмүүсийн хэлдэг хэллэгүүд:

• "[Алдартай амжилт]-ыг хар даа—тэд Х-ийг хийсэн бөгөөд энэ нь үр дүнтэй байсан!"
• "Миний мэддэг бүх амжилттай хүмүүст Y шинж чанар байдаг."
• "Энэ арга барил нь маш сайн туршлагатай болохыг мэдээлэл харуулж байна."
• "Тэд урьдынх шигээ юм хийхээ больсон."
• "Агуу компани бүр ийм онцлогтой байдаг."

Тэдний гаргадаг маргааны төрлүүд:

• Бүтэлгүйтлийн түвшинг харгалзахгүйгээр харагдахуйц амжилтаас индукц гаргах
• Зөвхөн амьд үлдсэн тохиолдлуудыг ашиглан "жишээгээр батлах"

Тэд дараах асуултуудаас зайлсхийдэг:

• "Хэдэн хүн энэ аргыг туршиж үзээд бүтэлгүйтсэн бэ?"
• "Энэ стратегийн амжилтын үндсэн түвшин хэд вэ?"
• "Яагаад бид энэ мэдээллийн сангаас бүтэлгүйтлийг олж харахгүй байж болох вэ?"

9.3. Нөхцөл байдлын өдөөгч

Төөрөгдлийг идэвхжүүлдэг нөхцөл байдлууд:

• Сонгогдсон амжилтын түүхүүдэд хандах (хэвлэл мэдээлэл, ном, хурал)
• Орхих/хаагдах/устгах механизм бүхий мэдээллийн санд дүн шинжилгээ хийх
• Бүтэлгүйтэл нь нүднээс далд ордог аливаа үнэлгээ
• Өнөөгийн зах зээлд тэргүүлэгчдийн өнгөрсөн үеийн дүн шинжилгээ

Эмзэг байдлыг нэмэгдүүлдэг сэтгэл хөдлөлийн төлөв байдал:

• Аль хэдийн гаргасан шийдвэрийнхээ талаарх өөдрөг үзэл
• Өөрийн арга барилыг зөвтгөх хүсэл
• Амжилттай хэн нэгнийг бишрэх

Цаг хугацааны дарамт:

• Яаралтай байдал нь нотолгоог няцаах (бүтэлгүйтлийн) мэдээллийг хайх магадлалыг бууруулдаг
• Эцсийн хугацаа нь нарийвчилсан хайлтаас илүү бэлэн жишээнүүдийг илүүд үздэг

10. Танин мэдэхүйн гажуудлыг арилгах стратегиуд

10.1. Шууд арга техникүүд

Диагорасын асуулт: Амжилтын жишээн дээр үндэслэн ямар нэгэн шийдвэр гаргахаас өмнө: "Сүйрсэн хүмүүс хаана байна?" гэж илүү асуугаарай. Хэн үүнийг туршиж үзээд бүтэлгүйтсэн бэ? Яагаад би тэднийг харж чадахгүй байна вэ?

Өгөгдлийг урвуулах: Амьд үлдсэн хүмүүсийн шинж чанарыг танилцуулахдаа "бүтэлгүйтлийн оршуулгын газрыг" оюун ухаандаа бүтээ. Бүтэлгүйтсэн тохиолдлуудад эдгээр шинж чанарууд бас байх болов уу? Хэрэв тодорхойгүй бол мэдээлэл бүрэн бус байна.

Суурь түвшний шалгалт: Амжилтаас таамаглахааса өмнө хуваарийг тооцоол. "Энэ аргыг туршиж үзсэн хүн бүрийн хэдэн хувь нь амжилттай болсон бэ?" Хэрэв тодорхойгүй бол тодорхойгүй байдлыг хүлээн зөвшөөр.

Бүтэлгүйтлийн горимын тооллого: Шинжилсэн жишээнүүд нь хэрхэн бүтэлгүйтэж, алга болж болох бүх аргуудын жагсаалтыг гарга. Дампуурсан машины компаниуд, хаагдсан ресторанууд, татан буугдсан сангууд—тэд хаашаа явсан бэ?

Эх сурвалжийн асуулт: Аливаа мэдээллийн багцын хувьд: "Орхих/устгах/амьд үлдэх механизм юу вэ?" Бүтэлгүйтлийг хэрхэн арилгадаг вэ? Энэ нь төөрөгдлийн бүтцийг илрүүлдэг.

10.2. Урт хугацааны стратегиуд

Бүтэлгүйтлийг зориудаар судлах: Задлан шинжилгээ, дампуурлын шинжилгээ, бүтэлгүйтсэн стартапын түүхүүдийг хайж ол. CB Insights-ийн "Стартапын бүтэлгүйтлийн задлан шинжилгээ" болон үүнтэй төстэй эх сурвалжууд нь ихэвчлэн дутуу байдаг чимээгүй нотлох баримтуудыг өгдөг.

Төслийн өмнөх дадлага (Pre-Mortem Practice): Төсөл эхлэхээс өмнө "pre-mortems" буюу төсөл бүтэлгүйтсэн гэж төсөөлөөд шалтгааныг нь тодорхойлохын тулд ухрах чиглэлд ажилла. Энэ нь бүтэлгүйтлийг төсөөлөх оюуны булчинг дасгалжуулдаг.

Магадлалын тохируулга: Мэдээлэл хайхаас өмнө суурь түвшинг тооцоолж сур. Өөрийн нарийвчлалыг хяна. Энэ нь харагдахуйц амжилтын хувь хэмжээ жинхэнэ амжилтын хувь хэмжээг хэр олон удаа хэтрүүлдэг талаарх зөн совинг бий болгодог.

Түүхэн эсрэг баримтууд: Түүхийг судлахдаа өөр замуудыг идэвхтэй бодож үзээрэй—юу болох шахсан, хэн бараг амжилтанд хүрсэн, өөр ямар үр дүн гарах боломжтой байсан бэ. Нассим Талеб үүнийг "өөр түүхүүд" гэж нэрлэдэг.

10.3. Орчны дизайн

Өгөгдлийн дэд бүтэц: Зөвхөн амьд үлдсэн хүмүүсийг харуулсан өнөөгийн байдлын мэдээллийн сангаас илүүтэйгээр бүтэлгүйтлийн бүртгэлийг тухайн үед нь хадгалдаг "хугацааны тодорхой цэг" (point-in-time) дэх мэдээллийн багцыг ашигла.

Бүтэлгүйтлийн сангууд: Байгууллагын мэдлэгийн менежмент нь зөвхөн амжилттай төслүүдийг биш, бүтэлгүйтсэн төслүүдийг архивлаж байх ёстой. Задлан шинжилгээ нь амжилтын жишээ судалгаатай адил хүртээмжтэй байх ёстой.

Чөтгөрийн өмгөөлөгчийн протоколууд: Стратегийн шийдвэр гаргахад үгүйсгэх нотлох баримт болон алга болсон бүтэлгүйтлийн өгөгдлийг тусгайлан хайдаг дүрүүдийг албан ёсны болго.

Зөвлөхүүдийн олон төрлийн сүлжээ: Бүтэлгүйтэж байсан хүмүүсийг зөвлөхүүдийнхээ хүрээлэлд оруул. Тэдний хэтийн төлөв нь ихэвчлэн дутуу байдаг "чимээгүй нотлох баримт"-ыг өгдөг.

10.4. Гаднаас хэзээ санал авах вэ

Хөндлөнгийн баталгаажуулалт шаардлагатай шийдвэрийн төрлүүд:

• Түүхэн гүйцэтгэлийн мэдээлэлд үндэслэсэн томоохон хөрөнгө оруулалтууд
• Өрсөлдөгчийн шинжилгээнд үндэслэсэн стратегийн шийдвэрүүд
• Амжилтын түүх дээр үндэслэсэн карьер/амьдралын шийдвэрүүд
• Эмчилгээний үр дүнгийн мэдээлэлд үндэслэсэн эмнэлгийн шийдвэрүүд

Хэнтэй зөвлөлдөх вэ:

• Сонголтын төөрөгдлийг мэддэг статистикчид
• Таны авч үзэж буй арга барилд бүтэлгүйтсэн хүмүүс
• Тухайн салбарын бүтэлгүйтлийн түвшинг судалдаг судлаачид
• Дутуу мэдээллийг олохоор томилогдсон чөтгөрийн өмгөөлөгчид

Хүсэлтийг хэрхэн томьёолох вэ:

• "Энд хуваарь нь юу вэ?"
• "Үүнийг туршиж үзээд бүтэлгүйтсэн хүмүүст юу тохиолдсон бэ?"
• "Энэ мэдээллийг хэрхэн цуглуулдаг бэ, мөн тохиолдлууд алга болоход юу нөлөөлдөг вэ?"

11. Практик дасгалууд

Дасгал 1: Бүтэлгүйтлийн оршуулгын газраар алхах нь

• Зорилго: Үл үзэгдэх бүтэлгүйтлийг мэдрэх зөн совинг хөгжүүлэх
• Шаардагдах хугацаа: 45 минут
• Шаардлагатай материал: Интернэт холболт, тэмдэглэлийн дэвтэр
• Хүндрэлийн түвшин: Анхан шатны
• Заавар:
  1. Өөрийн сонирхож буй салбараа сонго (стартап, ресторан, бүтээгдэхүүн гэх мэт)
  2. Тухайн салбарт 5 алдартай амжилтыг тодорхойл
  3. Амжилт тус бүрийн хувьд ижил төстэй арга барил туршиж үзээд бүтэлгүйтсэн 3 үеийнхнийг судал
  4. Бүтэлгүйтсэн хүмүүс амжилттай хүмүүстэй ямар шинж чанар/стратеги хуваалцаж байсныг тэмдэглэ
  5. Бүтэлгүйтэл яагаад ихэвчлэн үл үзэгдэх байдгийг (дампуурал, худалдан авалт, устгах гэх мэт) баримтжуул
• Эргэцүүлэх асуултууд:
  • Бүтэлгүйтлийг олох хэр хэцүү байсан бэ?
  • Амжилт болон бүтэлгүйтлийн аль алинд нь ямар "амжилтын хүчин зүйлүүд" гарч ирсэн бэ?
  • Энэ нь амжилтад юу нөлөөлсөн талаарх таны үзэл бодлыг хэрхэн өөрчилж байна вэ?
• Давтамж: Сар бүр, ялангуяа чухал шийдвэр гаргахын өмнө

Дасгал 2: Өгөгдлийн багцын задлан шинжилгээ

• Зорилго: Мэдээллийн эх сурвалжаас амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг тодорхойлж сурах
• Шаардагдах хугацаа: 60 минут
• Шаардлагатай материал: Таны ашигладаг мэдээллийн багцад хандах (санхүү, бизнес, гүйцэтгэлийн мэдээлэл)
• Хүндрэлийн түвшин: Дунд шатны
• Заавар:
  1. Шийдвэр гаргахдаа найддаг өгөгдлийн багцыг сонго
  2. Мэдээлэл цуглуулах аргачлалыг баримтжуул
  3. Бүртгэлийг устгаж болох бүх механизмыг (хаах, нэгтгэх, устгах, тайлагнахгүй байх) тодорхойл
  4. Анхны хүн амын хэдэн хувь нь алга болсон байж болохыг тооцоол
  5. Дутуу мэдээлэл нь үлдсэн мэдээллээс хэрхэн ялгаатай байж болохыг анхаарч үзээрэй
• Эргэцүүлэх асуултууд:
  • Хэрэв та дутуу мэдээллийг харж чадсан бол юу өөрчлөгдөх байсан бэ?
  • Энэ мэдээллээс гаргасан дүгнэлтэд та хэр итгэлтэй байх ёстой вэ?
  • Ямар тохируулга хийх нь зүйтэй вэ?
• Давтамж: Шийдвэр гаргахад түүхэн өгөгдөл ашиглах үедээ байнга

Дасгал 3: Pre-Mortem (Төслийн өмнөх) зан үйл

• Зорилго: Бүтэлгүйтэл үл үзэгдэх болохоос өмнө түүнийг системтэйгээр төсөөлөх
• Шаардагдах хугацаа: 30 минут
• Шаардлагатай материал: Цаас, цаг хэмжигч
• Хүндрэлийн түвшин: Ахисан шатны
• Заавар:
  1. Төсөл эхлэхээс өмнө багийг цуглуул
  2. Цаг хэмжигчийг 20 минутаар тохируул
  3. Одооноос нэг жилийн дараа төсөл бүрэн бүтэлгүйтсэн гэж төсөөл
  4. Хүн бүр яагаад бүтэлгүйтсэн бүх шалтгааныг (эхлээд бие даан) бичнэ
  5. Бүтэлгүйтлийн горимуудыг хуваалцаж, нэгтгэнэ
• Эргэцүүлэх асуултууд:
  • Ямар бүтэлгүйтлийн горимууд хамгийн их магадлалтай вэ?
  • Ямар бүтэлгүйтэл ирээдүйн шинжээчдэд ямар ч нотолгоо үлдээхгүй вэ?
  • Та өөрөө үл үзэгдэх бүтэлгүйтсэн өгөгдөл болохоос хэрхэн урьдчилан сэргийлэх вэ?
• Давтамж: Чухал төсөл бүрийн эхэнд

Өдөр тутмын дадлага

Оройн бүтэлгүйтлийн асуулт: Орой бүр гаргасан нэг шийдвэрээ эргэн харж: "Би энэ шийдвэрт нөлөөлөх ёстой ямар бүтэлгүйтлийг харахгүй байна вэ?" гэж асуу.

• Санал болгож буй үргэлжлэх хугацаа: 5 минут
• Хамгийн тохиромжтой цаг: Орой
• Ахиц дэвшлийг хэрхэн хянах вэ: Өдөрт нэг "далд бүтэлгүйтэл"-ийн ойлголтыг тэмдэглэлдээ бич

Долоо хоногийн сорилт

Чимээгүй нотлох баримтын ан: Долоо хоног бүр харагдахуйц нотлох баримт дээр үндэслэн итгэдэг нэг итгэл үнэмшлийг сонгож, түүнтэй зөрчилдөж болох "чимээгүй нотлох баримт"-ыг идэвхтэй хай.

• 4 долоо хоногийн дараах хүлээгдэж буй үр дүн: "Юу дутуу байна" гэж асуух зөн совин мэдэгдэхүйц сайжирч, зөвхөн харагдахуйц мэдээллээс гаргасан дүгнэлтэд итгэх итгэл буурна.
• Эргэцүүлэн бодох тэмдэглэлийн сэдвүүд:
  • Энэ долоо хоногт би ямар итгэл үнэмшлийг шалгасан бэ?
  • Би ямар чимээгүй нотлох баримт олсон бэ?
  • Үүнийг олсноор миний итгэлийн түвшин хэрхэн өөрчлөгдсөн бэ?

12. Тодорхой үзэгчдэд зориулсан

Удирдагчид ба Менежерүүдэд

Стратегийн төлөвлөлт: Өрсөлдөгчдийн амжилтад дүн шинжилгээ хийхдээ стратегийн багууд ижил төстэй стратеги ашиглаад бүтэлгүйтсэн өрсөлдөгчдөө судлахыг үүрэг болго. Бүтэлгүйтлүүд нь ажиглагдсан "амжилтын хүчин зүйлс" нь шалтгаан биш болохыг харуулж магадгүй юм.

Төслийн дараах шинжилгээ: Бүтэлгүйтсэн төслүүдийг амжилттай төслүүдтэй адил нарийн архивлаж, судал. Бүтэлгүйтлээс суралцах нь ихэвчлэн илүү үнэ цэнэтэй байдаг бөгөөд санаатайгаар хадгалахгүй бол энэ нь алга болдог.

Ажилд авах шийдвэрүүд: Шилдэг гүйцэтгэлтэй хүмүүсээс гаргаж авсан профайлд болгоомжтой хандаарай. Амжилт гаргах боломжтой байсан ямар нэр дэвшигчдээс татгалзсан, ямар ажилчид профайлтай таарч байсан ч бүтэлгүйтэж гарсаныг бодож үзээрэй.

Шийдвэрийн баримтжуулалт: Зөвхөн үр дүнг төдийгүй шийдвэр гаргах үеийн мэдээлэл, үндэслэлийг бүртгэ. Энэ нь бүтэлгүйтэл нь ажлаас гарах, бүтцийн өөрчлөлт, засвар зэргээр "алга болсон" үед ч үнэн зөв үнэлгээ хийх боломжийг олгодог.

Соёлыг төлөвшүүлэх: Бүтэлгүйтлийг тэмдэглэж, нээлттэй хэлэлц. Энэ нь тэднийг чимээгүй байлгахын оронд байгууллагын санах ойд харагдахуйц байлгадаг.

Эцэг эхчүүд ба Сурган хүмүүжүүлэгчдэд

Ойлголтыг заах нь: Диагорасын түүхийг ашигла—энэ нь хүүхдүүдэд ойлгомжтой. "Хэрэв бид зөвхөн ялсан хүмүүсээс л сонсдог юм бол, бид юуг сурдаггүй вэ?" гэж асуу.

Амжилтын түүхийн тэнцвэр: Урам зориг өгөх түүхүүдийг хуваалцахдаа бүтэлгүйтлийн түүхийг бас хуваалцаарай. "Олон хүн түүний хийсэн зүйлийг яг таг туршиж үзсэн ч бүтэлгүйтсэн. Юу нь ялгаатай байж болох вэ?"

Шинжлэх ухааны боловсрол: Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь түүвэрлэлт, сонголт, туршилтын дизайныг ойлгох маш сайн гарц юм. Дэлхийн 2-р дайны бөмбөгдөгч онгоцны жишээг ашигла—энэ нь тод бөгөөд зөн совингийн эсрэг байдаг.

Бүтэлгүйтлийг загварчлах нь: Өөрийнхөө бүтэлгүйтэл, тэдгээр нь танд юу зааж өгсөн талаар хуваалц. Бүтэлгүйтлийг үл үзэгдэх зүйл биш харин хэлэлцэж болох зүйл болго.

Эрүүл мэндийн мэргэжилтнүүдэд

Эмнэлзүйн туршилтын тайлбар: Сургуулилт орхих хэв маягт сонор сэрэмжтэй бай. Эмчилгээгээ зогсоосон өвчтөнүүд эмчилгээг үргэлжлүүлж буй хүмүүсээс системтэйгээр ялгаатай байж болно. Эмчлэх зорилготой шинжилгээ (Intention-to-treat analysis) нь үүнийг хэсэгчлэн шийдвэрлэдэг.

Түүхэн эмчилгээний үнэлгээ: "Цаг хугацааны шалгуурыг давсан" "уламжлалт" эмчилгээнүүд нь зүгээр л амьд үлдсэн байж магадгүй юм. Орхигдсон үр дүнгүй эмчилгээнүүд ямар ч нотлох баримт үлдээдэггүй.

Оношлогооны хээ таних: Дурсамжид үлдсэн тохиолдлууд (санах ойд амьд үлдсэн хүмүүсийн) нь суурь түвшинг төлөөлөхгүй байж болно. Загвар тааруулахдаа өөр үр дүнтэй тохиолдлуудыг идэвхтэй санаарай.

Нас баралтын статистик: "Ирэхдээ нас барсан" тохиолдлуудыг хасах, шилжүүлэх хэв маяг, баримтжуулах практик зэрэг нь үр дүнгийн мэдээлэлд амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг хэрхэн бий болгодог болохыг ойлго.

Санхүүгийн мэргэжилтнүүдэд

Өгөгдлийн сангийн эрүүл ахуй: Боломжтой бол амьд үлдэгсдийн төөрөгдөлгүй мэдээллийн санг үргэлж ашигла. Стандарт өгөгдлийн сангийн хувьд мэдэгдэж буй залруулах хүчин зүйлсийг (жишээ нь, хамтын сангийн хувьд ~0.9%) хэрэглэ.

Үйлчлүүлэгчтэй харилцах харилцаа: Түүхэн гүйцэтгэлийг харуулахдаа юу дутуу байгааг тайлбарла. "Энэ индекс нь өнөөдөр оршин байгаа компаниудыг харуулж байна. Дампуурсан компаниуд ороогүй бөгөөд энэ нь өнгөрсөн гүйцэтгэлийг байснаас нь илүү сайн харагдуулж байна."

Backtest (Өнгөрсөн өгөгдлөөр турших) эргэлзээ: Хугацааны тодорхой цэгийн мэдээлэл зайлшгүй шаардлагатай. Одоогийн индексийн бүтцийг ашиглан хийсэн аливаа Backtest нь боломжгүй нөхцөл болох 100% амьд үлдэх боломжийг бүрдүүлдэг.

Хедж сангийн зохих шалгалт: Амьд үлдэгсдийн болон нөхөн бүрдүүлэлтийн төөрөгдлийг хоёуланг нь тооц. Хавсарсан нөлөө (Малкиэлийнхээр ~4.4%) нь мэдээлэгдсэн дундаж хедж сангийн гүйцэтгэл нь бодит байдлыг ихээхэн хэтрүүлдэг гэсэн үг юм.

13. Бусад төөрөгдлүүдтэй харилцан үйлчлэх нь

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг нэмэгдүүлдэг төөрөгдлүүд

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг эсэргүүцдэг төөрөгдлүүд

Нийтлэг төөрөгдлийн гинжин хэлхээ

Амжилтыг дуурайх цуврал: Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл (зөвхөн ялагчдыг харах) → Хүртээмжийн эвристик (ялагчид санах ойд давамгайлах) → Өгүүллэгийн алдаа (ялагчийн шинж чанараас шалтгааны түүхийг бүтээх) → Хэт өөртөө итгэх (түүх нь амжилтыг тайлбарладаг гэдэгт итгэх) → Баталгаажуулах төөрөгдөл (түүхийг батлах нотолгоо хайх) → Эрсдэлийг буруу тооцоолох (бүтэлгүйтэх магадлалыг дутуу үнэлэх)

Тасалдуулах цэг: Түүх бүрэлдэн тогтохоос өмнө "Бүтэлгүйтлүүд хаана байна?" гэж тодорхой асууснаар гинжийг эрт тасалж болно. Нэгэнт үнэмшилтэй түүх бүтээгдсэн бол түүнийг өөрчлөх нь хамаагүй хэцүү болно.

14. Соёлын хэтийн төлөв

Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь бүх соёлд илэрдэг боловч соёлын нөхцөл байдлаас шалтгаалан нэмэгдэж эсвэл буурч болно.

Индивидуалист болон Коллективист соёлууд: Өндөр индивидуалист соёлд (жишээ нь, АНУ) "өөрийн хүчээр хүрсэн амжилт" өгүүллэг нь ялангуяа тод байдаг нь хувийн амжилтын нөхцөл байдалд амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг нэмэгдүүлдэг. Коллективист соёлууд нь дотоод бүлгүүдийн дунд бүтэлгүйтлийг илүү сайн хардаг бөгөөд энэ нь төөрөгдлийг хэсэгчлэн бууруулдаг.

Өндөр эрх мэдлийн зайтай соёлууд: Эрх мэдлийн зай ихтэй соёлд амжилтыг илүү ихээр тэмдэглэж, ичгүүрээс зайлсхийхийн тулд бүтэлгүйтлийг нуун дарагдуулдаг нь үр дүнгийн зөвхөн амьд үлдсэн хүний харагдах байдлыг нэмэгдүүлэх магадлалтай.

Эрсдэлийн хандлага: Эрсдэл хүлээх чадвар өндөртэй соёлууд нь харагдахуйц эрсдэл хүлээгчдээс суралцах хандлагатай байдаг бол эрсдэлээс зайлсхийдэг соёлууд мэдээжийн хэрэг бүтэлгүйтлийн мэдээллийг илүү ихээр хайж байдаг.

15. Төөрөгдөл ба Буруу ойлголтууд

16. Мэргэжилтнүүдийн ойлголт

"Би аврагдсан хүмүүсийг харж байна, гэхдээ хөлөг онгоц нь сүйрсэн хүмүүсийн зураг хаана байна вэ?" — Мелосын Диагорас, МЭӨ 5-р зуун

"Бүтэлгүйтсэн ресторануудын оршуулгын газар маш чимээгүй байдаг. Хамгийн агуу сэтгэлгээний туршилтууд болон номууд ч рестораны бизнест хэрхэн БҮТЭЛГҮЙТЭХГҮЙ байх талаар маш бага зүйл бичсэн байдаг, учир нь бүтэлгүйтсэн хүмүүс ном бичдэггүй." — Нассим Николас Талеб, Fooled by Randomness

"Хүний оюун ухаан сөрөг гэхээсээ илүү батлах зүйлд илүү их хөдөлдөг." — Фрэнсис Бэкон, Novum Organum

"[SRG бол] урьд өмнө зохион байгуулагдаж байсан хамгийн гайхалтай статистикчдийн бүлэг байв." — В. Аллен Уоллис, Статистикийн судалгааны группын захирал

17. Гол санаанууд

1. Амьд үлдэгсдийн төөрөгдөл нь түгээмэл бөгөөд эртнийх юм—2500 жилийн өмнө Диагорас хүлээн зөвшөөрч, дэлхийн 2-р дайнд Вальд албан ёсоор боловсруулж, орчин үеийн санхүүд тоон үзүүлэлтээр гаргасан.

2. Энэ төөрөгдөл нь системтэйгээр хуурамч мэдээллийг бий болгодог—зүгээр л бүрэн бус төдийгүй идэвхтэй төөрөгдүүлдэг, учир нь бүтэлгүйтэл байхгүй байх нь харагдахуйц тархалтын хэлбэрийг өөрчилдөг.

3. Дутуу байгаа зүйл нь ихэвчлэн хамгийн чухал мэдээлэл байдаг—Вальдын "байхгүй" сумны нүхнүүд нь осолдсон онгоцнууд дээр байсан гэсэн ойлголт нь амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийн бүх дүн шинжилгээний парадигм юм.

4. Санхүүгийн үр нөлөөг тооцоолох боломжтой—хамтын сангийн хувьд ойролцоогоор 0.9%, хедж сангийн хувьд 4.4%, Backtesting (өнгөрсөн өгөгдлөөр турших) алдааны хувьд тодорхойгүй боловч мэдэгдэхүйц их байдаг.

5. Үүний антидот бол үл үзэгдэх зүйлийг идэвхтэй хайх явдал юм—үргэлж "Сүйрсэн хүмүүс хаана байна?" гэж асуух нь энэхүү төөрөгдлөөс хамгаалдаг сахилга бат юм.

6. Залруулах аргууд байдаг—Хекманы залруулга (Heckman Correction), Урвуу магадлалын жинлэлт (Inverse Probability Weighting), Каплан-Мейерийн тооцоолол, хугацааны тодорхой цэгийн мэдээллийн сан нь төөрөгдлийг хэсэгчлэн шийдэж чаддаг.

7. Харагдах байдал нь хүчинтэй байдал биш—Бид амжилттай жишээнүүдийг хэр амархан олж харах нь бүх хүн амыг төлөөлөх чадварын талаар бидэнд юу ч хэлж чадахгүй.

18. Нэмэлт эх сурвалжууд

Эрдэм шинжилгээний өгүүллүүд

• Brown, S. J., Goetzmann, W., Ibbotson, R. G., & Ross, S. A. (1992). Survivorship Bias in Performance Studies. Review of Financial Studies, 5(4), 553-580.
• Elton, E. J., Gruber, M. J., & Blake, C. R. (1996). Survivorship Bias and Mutual Fund Performance. Review of Financial Studies, 9(4), 1097-1120.
• Wald, A. (1943). A Method of Estimating Plane Vulnerability Based on Damage of Survivors. Statistical Research Group Memorandum.

Номнууд

• Taleb, N. N. (2001). Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets. Random House.
• Taleb, N. N. (2007). The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable. Random House.
• Kahneman, D. (2011). Thinking, Fast and Slow. Farrar, Straus and Giroux.

Номын бүлгүүд

• Bacon, F. (1620). Idols of the Tribe. In Novum Organum.
• Cicero. (45 BCE). De Natura Deorum [On the Nature of the Gods]. Book III (үргэлжлэл)
• Munger, C. T. (1995). The Psychology of Human Misjudgment. In Poor Charlie's Almanack.

Видео болон Подкастууд

• Үзэх: YouTube дээрх "The Survivorship Bias" (Төрөл бүрийн боловсролын сувгууд Дэлхийн 2-р дайны бөмбөгдөгч онгоцны жишээг харуулдаг)
• Сонсох: Итгэл үнэмшлийн талаарх ярилцлага, шийдвэр гаргах үеийн нийтлэг төөрөгдлүүд

19. Маягт: Төөрөгдлөөс хамгаалах протокол

20. Ашигласан нэр томьёоны тайлбар

21. Хэлэлцүүлгийн асуултууд

Номын клуб, анги танхим, эсвэл өөрийгөө эргэцүүлэн бодоход зориулсан:

1. Зөвхөн харагдахуйц амжилтын түүхүүд дээр тулгуурлан гаргасан амьдралын чухал шийдвэрээ та тодорхойлж чадах уу? Та ямар бүтэлгүйтлийг олж харж чадаагүй вэ?

2. Вальд сумны нүх байхгүй газарт хуяглахыг зөвлөсөн. Өнөөгийн ямар асуудлууд гэмтэл гарахгүй байгаа газрыг харснаар ашиг тустай байж болох вэ?

3. Амжилтыг онцолж, бүтэлгүйтлийг нуун дарагдуулдаг сошиал медиа нь карьер болон амьдралын шийдвэр гаргахад амьд үлдэгсдийн төөрөгдлийг хэрхэн нэмэгдүүлж байна вэ?

4. Бүтэлгүйтлийг үнэхээр "харах" арга зам байна уу, эсвэл бид үргэлж амьд үлдсэн хүмүүсийн гажуудсан мэдээлэлтэй ажиллаж байна уу? Залруулах аргуудын хязгаар нь юу вэ?

5. Амжилттай хүмүүсийн зөвлөгөө нь бүтэлгүйтсэн хүмүүсийн зөвлөгөөнөөс илүү хүчинтэй биш байж магадгүй гэж Талеб баталж байна. Энэ төөрөгдлийг харгалзан бид менторшип болон бусдаас суралцах талаар хэрхэн бодох ёстой вэ?